增速放緩、價格戰已成新常態，新能源汽車還有哪些發力點？

2024-08-20 09:27

“全球新能源汽(qi)車未來4年(nian)(nian)(nian)，即從今年(nian)(nian)(nian)到(dao)2027年(nian)(nian)(nian)的(de)年(nian)(nian)(nian)復合增(zeng)長率，我們預計在(zai)21%，相(xiang)較(jiao)于過去(qu)4年(nian)(nian)(nian)的(de)61%的(de)年(nian)(nian)(nian)復合增(zeng)長率，會出(chu)現(xian)明顯(xian)放緩。”近日，彭博新能源財經智能出(chu)行分析師呂京(jing)弘在(zai)表(biao)示。

今年(nian)，中國(guo)新(xin)能源汽(qi)車市(shi)場雖然尚(shang)未(wei)出現顯著放(fang)緩態(tai)勢，但銷量同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速不如(ru)以往(wang)。乘聯會數據顯示(shi)，今年(nian)前7個月(yue)，新(xin)能源汽(qi)車累計銷量近499萬輛(liang)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長33.7%，去年(nian)同(tong)(tong)期增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)為36.2%，2022年(nian)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)超90%，2021年(nian)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)超160%。而且值得注意的(de)是，今年(nian)國(guo)內(nei)新(xin)能源汽(qi)車的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長主要依賴插混(hun)汽(qi)車，該市(shi)場同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長了71.6%至208萬輛(liang)，而純電汽(qi)車同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)幅(fu)僅有15.5%。

比銷(xiao)量增(zeng)速放緩幅度(du)更大的(de)是，新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)的(de)降價(jia)幅度(du)。今年新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)價(jia)格(ge)戰(zhan)愈演愈烈(lie)，據(ju)呂京弘(hong)提供(gong)的(de)數據(ju)，國內新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)的(de)平均(jun)(jun)降價(jia)幅度(du)從去年一季度(du)的(de)6700元，已經增(zeng)加到了今年一季度(du)的(de)16000元，這也導(dao)致(zhi)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)在(zai)今年一季度(du)的(de)加權平均(jun)(jun)售價(jia)幾乎和傳(chuan)統燃(ran)油(you)車(che)持平，市場上2/3的(de)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)定價(jia)已經低于同品類(lei)燃(ran)油(you)車(che)。

過去，在燃油車(che)基盤加速萎縮(suo)的背景下，汽車(che)銷量的大盤主要靠新(xin)(xin)能(neng)源汽車(che)支撐。而如今新(xin)(xin)能(neng)源汽車(che)增速放緩、價格(ge)戰持續開(kai)打已經成為(wei)了(le)行業新(xin)(xin)常態，內卷態勢下，車(che)企還有哪些發(fa)力點？

主流(liu)家(jia)用車市場機會凸顯

在呂京弘看來(lai)，新能(neng)源(yuan)汽車雖然整(zheng)體(ti)銷量(liang)增速(su)放緩已成事實，但(dan)細分市(shi)場(chang)(chang)仍存在結構性機會。從(cong)市(shi)場(chang)(chang)份額(e)來(lai)看，新能(neng)源(yuan)汽車最早滲(shen)透的(de)細分市(shi)場(chang)(chang)是(shi)小型(xing)車和(he)大(da)型(xing)SUV市(shi)場(chang)(chang)，現在這些細分滲(shen)透率已經趨于(yu)(yu)飽和(he)，而對于(yu)(yu)體(ti)量(liang)更大(da)的(de)10萬到20萬元售價之間的(de)主流家(jia)用汽車市(shi)場(chang)(chang)，仍展(zhan)現出了很(hen)好的(de)新能(neng)源(yuan)替代機會。

根據(ju)乘聯會秘書(shu)長崔(cui)東樹發(fa)布(bu)的(de)數(shu)據(ju)，今年上(shang)半年，新能(neng)源汽車(che)在(zai)A00級(ji)(ji)市場(chang)(chang)的(de)滲透率(lv)已經(jing)高達100%，A0級(ji)(ji)市場(chang)(chang)是(shi)61%，B級(ji)(ji)市場(chang)(chang)為46%，C級(ji)(ji)市場(chang)(chang)也(ye)達到(dao)了39%。但是(shi)，市場(chang)(chang)體量最(zui)大、幾乎(hu)占據(ju)整個(ge)汽車(che)半壁江山(shan)的(de)A級(ji)(ji)車(che)市場(chang)(chang)，新能(neng)源滲透率(lv)卻只有29%。

從售(shou)價區分的(de)細(xi)分市場來看，今(jin)年上半(ban)年，10萬(wan)(wan)~20萬(wan)(wan)元售(shou)價的(de)主流家用汽車(che)(che)市場份額高達50%，但新能(neng)源汽車(che)(che)滲(shen)透率比(bi)10萬(wan)(wan)以下(xia)和20萬(wan)(wan)元以上售(shou)價市場都要低，其中(zhong)，10萬(wan)(wan)~15萬(wan)(wan)元新能(neng)源汽車(che)(che)滲(shen)透率為36.6%，15萬(wan)(wan)~20萬(wan)(wan)元該(gai)數值為32.8%。

正是看中(zhong)了(le)A級(ji)車(che)(che)的(de)新(xin)能源(yuan)(yuan)替代機會，不少車(che)(che)企紛(fen)紛(fen)推出相應產品。比亞迪是最早吃(chi)到(dao)新(xin)能源(yuan)(yuan)主流家用汽車(che)(che)市場紅利的(de)車(che)(che)企。公開數據顯示，在A級(ji)轎車(che)(che)領(ling)域，過(guo)去(qu)半(ban)(ban)年(nian)中(zhong)，比亞迪旗(qi)下(xia)秦PLUS DM、驅逐艦(jian)05、秦PLUS EV三款(kuan)車(che)(che)銷量排(pai)進(jin)了(le)前六。在A級(ji)SUV領(ling)域，過(guo)去(qu)半(ban)(ban)年(nian)，比亞迪元PLUS、宋(song)Pro DM和宋(song)PLUS DM三款(kuan)車(che)(che)銷量更是位列(lie)前三。

今年(nian)來，A級(ji)純(chun)電(dian)SUV賽道(dao)逐漸擁擠，8月(yue)初，吉利銀河(he)系(xi)列首款(kuan)純(chun)電(dian)SUV——吉利銀河(he)E5正式上市(shi)，官方指導價區(qu)間為11.28萬(wan)(wan)~14.88萬(wan)(wan)元(yuan)。更早之前，奇瑞iCar 03、廣汽埃安V也陸續發布(bu)，售價也都落在10萬(wan)(wan)~20萬(wan)(wan)元(yuan)區(qu)間。新勢力品(pin)牌如蔚(yu)來、小鵬等也開啟了品(pin)牌下沉(chen)的(de)市(shi)場戰(zhan)略(lve)，推(tui)出了價格更低的(de)子品(pin)牌和車型，例(li)如蔚(yu)來的(de)樂(le)道(dao)、小鵬的(de)MONA系(xi)列。

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另外，在A級混動(dong)市場(chang)，目前也有吉利(li)銀河(he)L6、奇(qi)瑞風云A8、長安(an)啟源A05、吉利(li)銀河(he)L7、長安(an)啟源Q05、奇(qi)瑞風云T6、哈弗猛(meng)龍(long)Hi4等產品爭奪A級燃油(you)車的基(ji)盤。

除(chu)了緊抓細分市(shi)場的(de)(de)機遇(yu)，車(che)企在內(nei)卷(juan)市(shi)場下(xia)的(de)(de)另一發力點是智能化(hua)水(shui)平的(de)(de)提升，呂京弘向(xiang)記(ji)者表(biao)示(shi)，很多(duo)調研結果顯示(shi)，中國消(xiao)(xiao)費(fei)者相對(dui)于(yu)歐美消(xiao)(xiao)費(fei)者來說(shuo)，已經不再簡單滿足于(yu)單純(chun)的(de)(de)汽車(che)油改電的(de)(de)驅動方式(shi)變化(hua)，他們對(dui)輔助(zhu)駕駛和(he)智能網(wang)聯(lian)技術更感興趣(qu)，同時也(ye)更有支付意愿，而對(dui)軟件(jian)和(he)輔助(zhu)駕駛的(de)(de)收(shou)費(fei)將(jiang)給車(che)企帶來額外收(shou)益。

目前，無論是全(quan)棧自研的(de)“蔚小理”、華為、特斯拉，還是和(he)智駕(jia)公司(si)深度合作的(de)造(zao)車廠商，開通城市(shi)NOA（領(ling)航輔助駕(jia)駛）之后都可以單(dan)獨按年、按月或者一次(ci)性買(mai)(mai)斷(duan)，收(shou)取軟(ruan)件服(fu)務的(de)訂閱費用(yong)。價格上，不含優(you)惠的(de)華為的(de)ADS2.0買(mai)(mai)斷(duan)價格為3.6萬(wan)元，特斯拉FSD功(gong)能買(mai)(mai)斷(duan)價格為8000美元（約合人(ren)民幣5.7萬(wan)元）。

美(mei)銀在(zai)一(yi)份報告指出，特斯拉(la)可以(yi)向(xiang)中(zhong)國(guo)FSD用(yong)戶收(shou)取每(mei)月99美(mei)元左(zuo)右的(de)費(fei)用(yong)（基于其在(zai)美(mei)國(guo)的(de)定價），即使在(zai)160萬特斯拉(la)司機中(zhong)，只(zhi)有(you)四分之一(yi)的(de)訂閱量，這(zhe)也將給特斯拉(la)帶來約5億美(mei)元的(de)年(nian)收(shou)入，但由于FSD毛利率可能超過70%，其盈利可能達(da)到每(mei)年(nian)3.5億美(mei)元。

出海尋求(qiu)更大的市場

在國(guo)(guo)內(nei)市場競爭加劇的當(dang)下，越(yue)來越(yue)多(duo)自主品牌將目光放到了海(hai)外市場，我國(guo)(guo)汽(qi)車(che)出(chu)(chu)口量也連創新(xin)高，去(qu)年我國(guo)(guo)新(xin)能源汽(qi)車(che)出(chu)(chu)口量120.3萬輛，占汽(qi)車(che)總出(chu)(chu)口量的24.5%，已(yi)經(jing)成為(wei)了車(che)企的一大增長極。

未(wei)來，全(quan)球新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)(che)依舊是藍海(hai)，市場容量(liang)(liang)十分(fen)龐大。彭博新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)財經(jing)的《新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)(che)市場長(chang)期(qi)展望》報告顯示，在經(jing)濟轉(zhuan)型(xing)情景(jing)中，2027年全(quan)球新能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)乘用車(che)(che)年銷量(liang)(liang)超過3000萬輛(liang)，2040年進一步增長(chang)至(zhi)7300萬輛(liang)，分(fen)別占當年全(quan)球乘用車(che)(che)新車(che)(che)銷量(liang)(liang)的33%和73%。

彭博新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)財(cai)經新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)分析師米(mi)思易(yi)表示，從絕(jue)對銷(xiao)量體量來說，歐洲(zhou)和美(mei)(mei)國(guo)(guo)仍然是中國(guo)(guo)之外(wai)最大的(de)兩個新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)市(shi)場(chang)，歐洲(zhou)今年(nian)(nian)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)乘用車(che)銷(xiao)量預計將(jiang)達(da)300萬輛(liang)左右，2025年(nian)(nian)有(you)(you)望(wang)突破400萬輛(liang)，美(mei)(mei)國(guo)(guo)市(shi)場(chang)今年(nian)(nian)新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)銷(xiao)量預計約為180萬輛(liang)，2025年(nian)(nian)有(you)(you)望(wang)增(zeng)(zeng)至240萬輛(liang)。從新(xin)(xin)(xin)能(neng)源(yuan)汽車(che)增(zeng)(zeng)長速(su)度來看，新(xin)(xin)(xin)興市(shi)場(chang)增(zeng)(zeng)速(su)更快，東南亞和印度市(shi)場(chang)今年(nian)(nian)同比增(zeng)(zeng)速(su)預計將(jiang)超40%，巴(ba)西更是有(you)(you)望(wang)達(da)到(dao)70%以(yi)上。

海(hai)外市場廣闊，但對(dui)于中(zhong)國(guo)新能源汽車(che)而言也充(chong)滿了挑戰。今(jin)年以(yi)來，歐(ou)美陸續揮起“關(guan)(guan)稅大棒”，其中(zhong)，今(jin)年5月，美國(guo)白宮(gong)官(guan)網(wang)發布信息稱，2024年，中(zhong)國(guo)電動汽車(che)出口(kou)到美國(guo)的關(guan)(guan)稅將從25%提升至(zhi)100%。6月12日，歐(ou)盟委員(yuan)會(hui)發表聲明稱，擬從7月4日起對(dui)從中(zhong)國(guo)進口(kou)的電動汽車(che)征收臨時(shi)反補貼(tie)稅。歐(ou)盟將在目前10%的關(guan)(guan)稅基(ji)礎(chu)上(shang)，對(dui)來自中(zhong)國(guo)的進口(kou)電動汽車(che)擬征收17.4%~38.1%不等的臨時(shi)反補貼(tie)稅。

這些貿易政策壁壘對中(zhong)國新能源汽車(che)出口(kou)的(de)(de)阻礙效果立竿見影(ying)。中(zhong)國海關總(zong)署數據顯示，6月(yue)中(zhong)國電動車(che)出口(kou)到歐(ou)盟的(de)(de)銷量為(wei)27180輛(liang)，較5月(yue)的(de)(de)36217輛(liang)下(xia)降(jiang)25%，與去年同期相比更是下(xia)降(jiang)31%。

不(bu)過，米思易認為，歐盟(meng)仍(reng)然是未來(lai)三年中國新能源汽車出(chu)口(kou)的(de)潛(qian)在(zai)目的(de)地，一方面，對于30%左右(you)的(de)關稅水平(ping)，中國電(dian)(dian)池成本的(de)下降可以覆(fu)蓋掉90%左右(you)的(de)關稅增加；另外從(cong)競爭格局來(lai)看，中國主打的(de)平(ping)價(jia)車型在(zai)海外目前沒有(you)(you)太多強有(you)(you)力的(de)競爭者，并且與(yu)此同時，歐美企業(ye)還在(zai)放緩其(qi)電(dian)(dian)動化腳步。

另外，中國車企通過在海外布局產能，也可以規避貿易壁壘。頭部自主品牌如比亞迪、吉利、長城、奇瑞、上汽、長安等都已在海外投資建廠。據彭博新能源財經統計，截至今年7月份，在東南亞地區，已經投產的中國企業新建海外總年產能約為50萬輛，如果再加上可以代工中國品牌的本地組裝廠的產能，年產能約為140萬輛。(第一財經)