國內新能源汽車銷量滲透率連續兩個月突破30%，充電(dian)基礎(chu)設(she)施的(de)建(jian)設(she)與(yu)運營領域(yu)正出現新的(de)發展趨勢。近(jin)日，中金公司發布《充電(dian)服務：行業趨勢轉變(bian)，新興(xing)商業模式崛起》的(de)報告。報告認為，目前充電(dian)行業的(de)建(jian)樁主力(li)正發生轉變(bian)，更專業的(de)建(jian)樁+運營的(de)全包模式、光儲充一(yi)體化升級、虛擬電(dian)廠，成為充電(dian)服務市場有(you)待挖掘的(de)三大新興(xing)賽(sai)道(dao)。

中(zhong)金公司(si)報告認(ren)為，未來市場建樁的主力將易(yi)位，掌握土地資(zi)源的地方國企、小工(gong)商(shang)業(ye)和目的地業(ye)主會(hui)成(cheng)為增量主力軍。EPC全(quan)包模(mo)式(shi)更容易(yi)被(bei)認(ren)可，光儲充模(mo)式(shi)幫客戶降本增收，而虛擬電廠能拓寬充電服(fu)務收入來源。具體(ti)而言，有以下三大商(shang)業(ye)模(mo)式(shi)可探索。

一(yi)是，充(chong)電服務(wu)的全(quan)包模式更具優勢，可以充(chong)分(fen)(fen)滿足增量(liang)(liang)客戶(hu)(hu)的訴求。地方國(guo)企、小工商業(ye)和物業(ye)或(huo)業(ye)主，他們沒有建樁經驗，希望耗費(fei)較(jiao)少(shao)時間(jian)精力，全(quan)包模式提供(gong)快速(su)選址、批量(liang)(liang)建站(zhan)、后(hou)期運(yun)(yun)營維護的一(yi)站(zhan)式解決(jue)方案，幫助(zhu)增量(liang)(liang)客戶(hu)(hu)建站(zhan)并(bing)運(yun)(yun)營盈利，更能解決(jue)增量(liang)(liang)客戶(hu)(hu)的痛點(dian)。業(ye)界成熟發展的充(chong)電服務(wu)商憑借其豐(feng)富經驗和資源，向目標客戶(hu)(hu)提供(gong)選址、EPC建站(zhan)及后(hou)續運(yun)(yun)營運(yun)(yun)維的三位(wei)一(yi)體綜合服務(wu)，分(fen)(fen)別獲得對應(ying)服務(wu)收入(ru)、充(chong)電樁等(deng)設備銷(xiao)售收入(ru)及后(hou)續運(yun)(yun)營運(yun)(yun)維服務(wu)費(fei)分(fen)(fen)成。

二是(shi)(shi)，光(guang)儲(chu)(chu)充(chong)一(yi)體(ti)(ti)化的模式(shi)會受到關注。一(yi)方面(mian)是(shi)(shi)因(yin)為(wei)“源(yuan)荷一(yi)體(ti)(ti)”能幫助場站(zhan)降低成(cheng)本，消(xiao)納綠電(dian)，同(tong)時(shi)隨著風光(guang)并網比例加大(da)，峰谷價(jia)(jia)差拉大(da)，容量響應需求(qiu)強烈，讓光(guang)儲(chu)(chu)充(chong)成(cheng)為(wei)充(chong)電(dian)站(zhan)升級(ji)的重要路(lu)徑。當(dang)然，中金報(bao)告也指出，峰谷價(jia)(jia)差較高(gao)地區（長(chang)三(san)角、珠三(san)角等(deng)）充(chong)電(dian)站(zhan)配儲(chu)(chu)可(ke)行性較好，更(geng)適合先行實(shi)施。具體(ti)(ti)來說，對(dui)(dui)于存量充(chong)電(dian)站(zhan)，充(chong)電(dian)服(fu)務(wu)商提供配備光(guang)儲(chu)(chu)的升級(ji)改造(zao)服(fu)務(wu)，獲得光(guang)伏和(he)儲(chu)(chu)能設(she)備銷售收(shou)入(ru)；對(dui)(dui)于增(zeng)量充(chong)電(dian)站(zhan)，充(chong)電(dian)服(fu)務(wu)商提供光(guang)儲(chu)(chu)充(chong)一(yi)體(ti)(ti)的EPC服(fu)務(wu)，獲得相關設(she)備銷售及后期潛在的運營(ying)收(shou)入(ru)。

三是，虛(xu)(xu)擬電(dian)(dian)廠(chang)(chang)是電(dian)(dian)站未來可以考慮的(de)(de)主流商業(ye)模(mo)式(shi)。能鏈研(yan)究(jiu)院認為，當(dang)下，虛(xu)(xu)擬電(dian)(dian)廠(chang)(chang)還處于萌(meng)芽的(de)(de)發展(zhan)初期，成(cheng)(cheng)熟的(de)(de)市場(chang)化實踐(jian)并(bing)不(bu)多，但充(chong)電(dian)(dian)場(chang)站作為容量最(zui)大、最(zui)為集中(zhong)的(de)(de)可控負(fu)荷(he)(he)，距離虛(xu)(xu)擬電(dian)(dian)廠(chang)(chang)更近，是近水樓臺(tai)，遠比其他分散式(shi)負(fu)荷(he)(he)聚合(he)、分布式(shi)電(dian)(dian)源、儲(chu)能的(de)(de)調控更具(ju)友好(hao)性。在新(xin)能源充(chong)電(dian)(dian)場(chang)景(jing)中(zhong)，充(chong)電(dian)(dian)服務商具(ju)有先天的(de)(de)調控電(dian)(dian)動車充(chong)電(dian)(dian)負(fu)荷(he)(he)的(de)(de)能力，也就擁有成(cheng)(cheng)為虛(xu)(xu)擬電(dian)(dian)廠(chang)(chang)負(fu)荷(he)(he)聚合(he)商的(de)(de)潛力，參與虛(xu)(xu)擬電(dian)(dian)廠(chang)(chang)、獲得需求響應補(bu)貼或將成(cheng)(cheng)為充(chong)電(dian)(dian)服務商的(de)(de)重要收益來源和差異化競爭優勢(shi)。

實際上，充電樁(zhuang)(zhuang)建樁(zhuang)(zhuang)及運營(ying)市場，已經歷了(le)多個階段(duan)的(de)洗禮。從2014年之(zhi)前政府主導建設的(de)萌芽期(qi)(qi)，以純補貼(tie)為主，到(dao)2015年開始的(de)市場、資本力量的(de)介入，形成(cheng)了(le)國有、民營(ying)跑馬圈地的(de)局面，但(dan)野蠻(man)擴張(zhang)也導致壞樁(zhuang)(zhuang)、僵尸樁(zhuang)(zhuang)比例(li)高，長期(qi)(qi)運維缺位，拉低了(le)用戶充電體驗(yan)。

從(cong)2020年開始，市(shi)場邏輯從(cong)補(bu)貼驅(qu)動(dong)進入(ru)“精(jing)細化運營(ying)(ying)”階段。能鏈研究院也認為(wei)，中金報告揭示(shi)的三大機(ji)會，恰(qia)恰(qia)與充電服務的“精(jing)細化運營(ying)(ying)”和增(zeng)強收(shou)入(ru)來源、增(zeng)厚盈利能力的需求形成(cheng)了共振(zhen)，有望引發新一輪的洗牌運動(dong)。

中金公(gong)(gong)司預測(ce)，到2025年公(gong)(gong)共充電服(fu)務(wu)費(fei)空間（不(bu)含(han)電費(fei)）310億元(yuan)，公(gong)(gong)共充電樁(zhuang)(zhuang)增(zeng)(zeng)量市(shi)場空間177億元(yuan)，私人充電樁(zhuang)(zhuang)增(zeng)(zeng)量市(shi)場空間120億元(yuan)，2025年充電行業(ye)合計市(shi)場空間達(da)607億。

中金研(yan)報進(jin)一步指出，中短期(qi)看，掌握土地資源的(de)地方國企、小工商(shang)業(ye)和目(mu)的(de)地業(ye)主(zhu)或將成(cheng)為建樁主(zhu)力(li)，全包(bao)模(mo)式助力(li)充(chong)電服務(wu)商(shang)迅速擴大規模(mo)；長(chang)期(qi)而(er)言，光儲充(chong)模(mo)式為客戶降本增收(shou)，虛擬電廠模(mo)式賦予需求(qiu)響應收(shou)入，有望成(cheng)為充(chong)電服務(wu)商(shang)的(de)差異化競爭優(you)勢，進(jin)一步推(tui)動份額提(ti)升(sheng)。

然而，作為新能源領域異軍突起的三條賽道，充電樁、儲能和虛擬電廠產業，都面臨著怎樣的產業現狀和未來呢？

分(fen)散，是國內充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)市場的(de)主(zhu)要特(te)點。根據中國充(chong)電(dian)(dian)聯盟最新公布(bu)的(de)數據，截至(zhi)2022年10月(yue)，擁有(you)超(chao)過1萬根充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)的(de)運(yun)營(ying)(ying)(ying)商(shang)為15家，包括(kuo)特(te)來電(dian)(dian)、國家電(dian)(dian)網、蔚景云、小桔充(chong)電(dian)(dian)等，這15家企業運(yun)營(ying)(ying)(ying)著全國93.5%的(de)公共充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)。中金(jin)公司提供的(de)數據又顯示，近(jin)年來，頭部充(chong)電(dian)(dian)樁(zhuang)運(yun)營(ying)(ying)(ying)商(shang)外(wai)，二線及(ji)新增運(yun)營(ying)(ying)(ying)商(shang)貢獻了近(jin)56%的(de)增量(liang)。

中(zhong)金公司指(zhi)出，充(chong)電運(yun)營(ying)商(shang)供(gong)應(ying)格(ge)局的(de)(de)(de)分散，根(gen)本原因在于運(yun)營(ying)商(shang)自建(jian)樁受限于資(zi)金壓力和(he)土地(di)(di)資(zi)源(yuan)，建(jian)樁主(zhu)力由此(ci)前的(de)(de)(de)運(yun)營(ying)商(shang)轉變為地(di)(di)方國(guo)企(qi)、小(xiao)工商(shang)業等掌握土地(di)(di)資(zi)源(yuan)的(de)(de)(de)第三(san)方建(jian)設；另外(wai)，由于目的(de)(de)(de)地(di)(di)充(chong)電需求(qiu)凸顯，小(xiao)區公樁和(he)共享私樁將(jiang)貢獻重要(yao)增量。

8月26日，深(shen)圳虛擬(ni)電廠管理(li)中(zhong)心成立，成為國內首家虛擬(ni)電廠管理(li)中(zhong)心。目前，廣東、山東等省級政府相繼發布虛擬(ni)電廠落地(di)方案，北京、浙江等地(di)也在(zai)能源發展(zhan)規劃中(zhong)提(ti)及對虛擬(ni)電廠的展(zhan)望。

對虛擬電(dian)廠來說(shuo)，核(he)(he)心(xin)在于技術(shu)和(he)資(zi)源(yuan)(yuan)的應(ying)用(yong)，其聚合的資(zi)源(yuan)(yuan)越多，調節的能力就越強，核(he)(he)心(xin)競爭力也就越強。中泰證(zheng)券預計(ji)，到2025年和(he)2030年，國內(nei)虛擬電(dian)廠的投資(zi)規模(mo)將(jiang)分別達(da)到718億和(he)988億元。但目(mu)前國內(nei)的虛擬電(dian)廠行業仍(reng)面臨(lin)商(shang)業模(mo)式不(bu)清晰、跨區域電(dian)力調度、數(shu)據安全(quan)和(he)可再(zai)生能源(yuan)(yuan)交(jiao)易差(cha)價等因素的制約。

在儲(chu)(chu)能(neng)產業，未來可再生(sheng)能(neng)源(yuan)大比例(li)接(jie)入電(dian)網系統已經成(cheng)為大勢所(suo)趨，其(qi)中儲(chu)(chu)能(neng)的(de)發展將是維持整個(ge)電(dian)力系統安(an)全穩定(ding)的(de)重要支撐，這為儲(chu)(chu)能(neng)產業的(de)發展提(ti)供了政(zheng)策和產業方向上的(de)支撐。

根據國家(jia)能(neng)源局預測，2025年新型(xing)儲(chu)能(neng)裝機規(gui)模將(jiang)超過3000萬千瓦，年均增速達50%以上(shang)。國家(jia)能(neng)源局相關負責人(ren)表示(shi)，新型(xing)儲(chu)能(neng)技術將(jiang)深刻改變未來電(dian)力系統(tong)結構和電(dian)力生產與消費的格局。

業內(nei)專(zhuan)家表示，目(mu)(mu)前新型儲能的發展(zhan)受政策影響大，還面臨著商業模式不清晰、盈利困難等問題(ti)，如何因地制宜(yi)發展(zhan)配套儲能，避免盲目(mu)(mu)上(shang)馬新項(xiang)目(mu)(mu)，同時(shi)提升儲能技術的市場(chang)競爭力等，仍是行業亟待解決(jue)的問題(ti)。

據(ju)興業證券(quan)研(yan)究(jiu)團隊預計，隨著傳統充電(dian)樁升級和電(dian)動(dong)汽車需求(qiu)(qiu)的提升，2025年國(guo)內新增充電(dian)樁需求(qiu)(qiu)有望(wang)(wang)超(chao)過702萬(wan)臺，對應充電(dian)樁市場空間有望(wang)(wang)超(chao)過1400億(yi)元。

因此(ci)，巨(ju)頭(tou)(tou)紛紛入局，11月10日，英國(guo)石(shi)油公(gong)司（bp）與(yu)阿維塔科技共同(tong)建(jian)設的超(chao)快(kuai)充電(dian)站的中國(guo)首(shou)站落戶上海，這(zhe)是這(zhe)家(jia)英國(guo)巨(ju)頭(tou)(tou)繼續(xu)加(jia)(jia)碼充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)業(ye)務(wu)的又(you)一舉措。事實上，除(chu)了bp之外，殼牌、道(dao)達爾能源等能源巨(ju)頭(tou)(tou)都加(jia)(jia)入了充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)市場的競(jing)爭(zheng)，中國(guo)石(shi)油、中國(guo)石(shi)化(hua)也(ye)開始在(zai)加(jia)(jia)油站建(jian)設充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)。車企領域，小鵬、蔚來、保(bao)時捷(jie)等也(ye)都啟動了充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)建(jian)設的規劃。

綜合來看，融合與聯動成為新的行業趨勢。風光等可再生能源的大規模并網，為電網帶來更多的不穩定性，而大量電動汽車和充電樁的接入則加劇了這一趨勢。除了加大峰谷電價的差距之外，電網行業也在嘗試加強風光儲充等環節的協調，打造“虛擬電廠”來平衡整個電網的波動性。

在產業轉型升級的新方向下，新的商業模式逐漸清晰，具有優勢的產業競爭者也浮出水面。新型商業模式將驅動規模的擴張，助力競爭優勢的形成。在整個充電行業的相關上下游來看，能夠解決運營商建樁的資金、土地等問題的全包模式，為充電站增配光儲設備的光儲充模式，以及聚合資源、調控負荷、需求響應收益可觀的虛擬電廠，將有望成為市場的主流商業模式。（21世紀(ji)經濟(ji)報道、中(zhong)國經濟(ji)網 、現(xian)代(dai)快報網）